| 規避外貿結匯風(fēng)險的技巧 |
今天，如果走訪(fǎng)內地的“外向型企業(yè)”，人們談?wù)撟疃嗟脑?huà)題，莫過(guò)于外貿業(yè)務(wù)中的“收匯考核”及風(fēng)險問(wèn)題。不少企業(yè)掌門(mén)人一說(shuō)到“外貿結匯風(fēng)險”時(shí)，大都憂(yōu)心忡忡，深懼一旦陷入“泥淖”，可能導致一發(fā)不可收拾的局面。在這里，我們就外貿實(shí)務(wù)中常見(jiàn)的“結匯操作及風(fēng)險規避”等問(wèn)題進(jìn)行一些探討。
眾所周知，當前國際貿易發(fā)展迅速，數量、品種、金額等都在不斷擴大，傳統“銀貨兩訖”的結算方式早已不能適應現代國際貿易的需求，多數外貿結匯都是經(jīng)由銀行，通過(guò)票據、單據等結算工具的轉移和傳遞，來(lái)清償國際間的債權、債務(wù)，從而實(shí)現買(mǎi)賣(mài)的最終完成。
目前，國際貿易的結算方式主要有以下幾種，即匯款、信用證、托收、保函和保理等。那么，究竟選擇何種國際結算品種對于成交最有利呢？這主要取決于國際經(jīng)貿活動(dòng)的內容、融資需求，風(fēng)險保障程度以及銀行服務(wù)范圍等因素。在這里僅就各種結算方式一些操作上的問(wèn)題進(jìn)行分析，供客戶(hù)根據自身的要求量體裁衣。
以商業(yè)信用為基礎的匯款結算方式
匯款是一種古老的結算方式，今天在外貿活動(dòng)中仍得到廣泛的運用�！皡R款結算”又根據其性質(zhì)，分為“前T/T”（PAYMENTINADVANCE）和“后T/T”(DEFFERREDPAYMENT)兩種。
所謂“前T/T”，即“預付貨款”，就是賣(mài)方在發(fā)貨前就已經(jīng)收到了貨款，然后，按合同規定的時(shí)間內，將貨物發(fā)給買(mǎi)方的一種結算方法�！昂骉/T”又稱(chēng)“貨到付款”，就是在簽署合同后，賣(mài)方先發(fā)貨，買(mǎi)方收到貨物后，再付款的結算方式。
顯而易見(jiàn)，“預付貨款”是一種對于出口商較為有利的結算品種。因為出口商在發(fā)貨前就已經(jīng)收到了貨款，實(shí)際上等于得到了進(jìn)口方的無(wú)息貸款，其出口的風(fēng)險程度已經(jīng)得到了控制。換言之，出口商已經(jīng)接受了進(jìn)口方的“購貨擔�！�，從而掌握了出口的主動(dòng)權。
也可以說(shuō)，“預付貨款”是一種對進(jìn)口商較為不利的結算品種，因為（1）貨未到手就付了款，等于向對方提供了無(wú)息貸款，造成了利息損失；（2）進(jìn)口商實(shí)際承擔了貿易中的風(fēng)險，即，出口商可能在收款后，不按時(shí)、按量、按質(zhì)地發(fā)貨，使自己處于被動(dòng)地位。
而“后T/T”，即“貨到付款”，則剛好相反，是一種有利于進(jìn)口商，而不利于出口商的結算方式。所以，“匯款”的交易方式實(shí)際上完全處在買(mǎi)、賣(mài)雙方相互信任的基礎上，因而，被稱(chēng)為“商業(yè)信用”。
當前，在進(jìn)、出口貿易中，還有一種沿用“國內貿易”的結算辦法（在浙江省的義烏、柯橋等地使用得最為廣泛），即，買(mǎi)賣(mài)雙方在簽訂合同以后，由買(mǎi)方先付50%~60%的訂金。工廠(chǎng)先開(kāi)工生產(chǎn)，等到貨物出運后，再以交付提單為憑據（即，象征性“交貨”），支付余下的40%~50%的貨款。
一般而言，這種貿易結算辦法，所付“訂金”數額的多寡，要視買(mǎi)、賣(mài)雙方的信任程度而定，有相當的伸縮余地。如果雙方是“老客戶(hù)”，對方所付訂金也可在30%~40%之間。不少出口商甚至允許進(jìn)口商在收貨、驗貨之后，再支付余下的貨款。
一般而言，“分批發(fā)貨、分批收匯”，可以降低結匯風(fēng)險程度。在實(shí)務(wù)中，是一個(gè)可以考慮“規避風(fēng)險”的結匯模式。
銀行不承擔責任的托收結算方式
國際貿易中“托收結算”方式程序較為簡(jiǎn)便，這個(gè)“簡(jiǎn)便”是相對于信用證結算方式而言，但是其中的風(fēng)險也是不言而喻的。
“跟單托收”（DOCUMENTARYCOLLECTION）的具體做法，是由出口商開(kāi)立跟單匯票，連同一整套貨運單據交給出口地銀行，委托銀行通過(guò)其在國外的代理行，向進(jìn)口商收取貨款的一種結算方式。
托收又可以根據其性質(zhì)，分為“D/P即期”和“D/A遠期”兩種�！癉/P即期”就是出口國的托收行收到單據，審核無(wú)誤后，寄給進(jìn)口國的代收行，由代收行通知進(jìn)口商前來(lái)付款贖單。因此，“D/P即期”手續較簡(jiǎn)單，風(fēng)險相對也較�！癉/A遠期”的具體做法是，托收行將單據寄到對方銀行，進(jìn)口商前來(lái)銀行取單。但是，這次進(jìn)口商并不需要付款，只是向代收行簽署一個(gè)“托收承兌書(shū)”，保證到期付款，就可以把代表貨物的單據取走。
因而，“D/A遠期”的風(fēng)險也是可想而知的。此時(shí)，如果進(jìn)口商取單后不來(lái)付款，或者拖延付款，或者少付款，甚至不付款，對此，出口商毫無(wú)辦法。因為托收結算方式，進(jìn)口商是否付款，完全是依據進(jìn)口商的信譽(yù)來(lái)完成付款行為的。
這就是人們通常所說(shuō)的“商業(yè)信用”，從理論上來(lái)說(shuō)，銀行對此并不承擔責任。
國際貿易中“托收結算方式”的優(yōu)點(diǎn)是顯而易見(jiàn)的，手續迅捷、簡(jiǎn)單。在跟單托收中，出口商以控制“貨權”的單據來(lái)控制貨物。托收銀行以交付代表“貨物”的單據來(lái)代表“交貨”。而銀行的“交單”，又以進(jìn)口商的“付款”或“承兌”為先決條件。
但是，“托收結算方式”對于出口商來(lái)說(shuō)，就較為不利了。因為賣(mài)方能否按時(shí)收回貨款，完全取決于進(jìn)口商的信用。假如進(jìn)口商因商情變化，到時(shí)拒“不付款”或者拒“不承兌”，買(mǎi)方就有可能遲收貨款、收不到貨款的危險。如果遇到這種情況，托收銀行和代收銀行，對此是不承擔任何責任的，所謂“商業(yè)信用”的風(fēng)險性也就在這里。特別是當采用“空運交貨”方式時(shí)，“托收結算方式”更應謹慎從事。
但是，從某種意義上來(lái)說(shuō)，選擇做“D/P即期”比選擇做“D/A遠期”較為安全。因為“D/P即期”，一般銀行一定要等買(mǎi)方付了款之后，才交出代表貨物的“單據”，賣(mài)方是不會(huì )落得“財貨兩空”的境地。從理論上來(lái)說(shuō)，只要買(mǎi)方未付款，貨運單據仍在銀行，那么，貨權仍歸賣(mài)方，賣(mài)方仍可將貨物轉賣(mài)給他人或者運回。
相對來(lái)說(shuō)，“D/A遠期”風(fēng)險就比較大，因為，進(jìn)口商有可能不來(lái)承兌，或者簽署了承兌書(shū)，取走了單據、提了貨之后，到期日不來(lái)付款，或者少付款，銀行和賣(mài)方是無(wú)可奈何的。
由此可見(jiàn)，在外貿結匯中，如果使用“匯款”或“托收”結算方式時(shí)，同時(shí)選擇“續做出口信用保險”，不失為一個(gè)規避風(fēng)險的最佳選擇。
以銀行信用做擔保的信用證結算方式
正因為“匯款”和“托收”結算方式存在著(zhù)諸多弊病，為了解決買(mǎi)、賣(mài)雙方的互不信任問(wèn)題，“信用證”結算方式也就應運而生了。
“信用證結算”是當前國際貿易中，使用得最為廣泛的一種結匯方式。它的主要特點(diǎn)是，把原來(lái)由進(jìn)口商履行的“憑單付款”責任，轉由銀行來(lái)承擔。即，通常所說(shuō)的“以銀行信用取代商業(yè)信用”。因為，銀行信用更加可靠、更加穩健，而且，銀行的資金也更加雄厚，使得買(mǎi)賣(mài)雙方都增加了安全感，從而大大地促進(jìn)國際貿易的發(fā)展。
因為有了開(kāi)證行所作的“付款承諾”，進(jìn)、出口雙方在與他們相關(guān)的銀行打交道時(shí)，每一個(gè)環(huán)節都可能得到銀行的資金融通。如，出口商在收到信用證后，可以做“打包貸款”；交單、議付時(shí)，可以做“押匯”等。此一資金融通，一定程度上緩解了商人資金周轉的困難，有利于他們的外貿拓展。
有的進(jìn)口國存在著(zhù)“外匯管制”，該國的一切進(jìn)出口業(yè)務(wù)，都要報請當局批準。但是，如果他們開(kāi)得出信用證，也就意味著(zhù)該項貿易已經(jīng)通過(guò)外匯管理部門(mén)的批準了。
但是，任何一種結算方式都不可能完美無(wú)缺，“信用證結算”也不例外，其主要弱點(diǎn)有：
（1）由于信用證結算方式是一種純粹的“單據買(mǎi)賣(mài)”行為，只要“單證相符”，開(kāi)證銀行就一定要付款，進(jìn)口商也一定要“付款贖單”。因而，進(jìn)口商有可能得到與信用證規定完全相符的單據，可是并不一定能得到與單據條款完全相符的貨物；
（2）信用證業(yè)務(wù)中，有可能存在欺詐。無(wú)良商人利用信用證的上述特點(diǎn)，進(jìn)行不法活動(dòng)。如，提供無(wú)貨單據、假冒單據等；
（3）出口商在履行信用證條款時(shí)，由于種種原因，造成“單證不符”，導致開(kāi)證行的拒付；
（4）開(kāi)證行和進(jìn)口商可能無(wú)理拒付或無(wú)力支付；
（5）開(kāi)證行在開(kāi)立信用證時(shí)，通常向進(jìn)口商收取一定數目的押金，由于信用證結算的周期較長(cháng)，該資金被銀行占用；
（6）信用證的手續過(guò)繁、費用過(guò)高；
（7）開(kāi)證行可能在信用證中列出一些“軟條款”，使信用證失去了其“保證付款”的功能等等。雖然信用證結算有以上不足之處，但是，由于信用證結算方式，“銀行承擔了第一性的付款責任”，實(shí)際上，已經(jīng)成為現代國際結算影響最大、應用最廣的結匯方式。
今天，各國經(jīng)貿交往日趨密切，因此，我們不僅要“學(xué)會(huì )”這些“游戲規則”，而且，還要在貿易風(fēng)浪中，對“游戲規則”運用“游刃有余”。 |
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